江苏恒立液压股份有限公司非公开发行A股股票征集资金运用可行性剖析陈述二零二一年八月江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述2一、本次非公开发行征集资金运用方案本次非公开发行征集资金总额不超越500,000万元（含本数），扣除相关发行费用后的征集资金净额将用于以下项目：单位：万元序号项目称号出资总额拟投入征集资金1恒立墨西哥项目122,681.71110,000.002线,653.8557,000.004通用液压泵技改项目31,144.5829,000.005超大重型油缸项目14,751.4314,000.006弥补流动资金150,000.00150,000.00算计535,952.24500,000.00本次非公开发行征集资金到位后，如实践征集资金净额少于上述拟投入征集资金金额，公司董事会及其授权人士将依据实践征集资金净额，在契合相关法律法规的前提下，在上述征集资金出资项目范围内，依据征集资金出资项目开展以及资金需求等实践状况，调整并终究决议征集资金的详细出资项目、优先次序及各项意图详细出资额，征集资金缺少部分由本公司以自有资金或经过其他融资方法处理。
2.在上述征集资金出资项目范围内，董事会可依据项意图实践需求，依照相关法规规则的程序对上述项意图征集资金投入金额进行恰当调整。
3.为确保征集资金出资项意图顺畅进行，并确保本公司整体股东的利益，本次非公开发行征集资金到位之前，公司可依据征集资金出资项意图实践状况以自筹资金先行投入，并在征集资金到位之后依据相关法律法规的程序予以置换。
4.二、本次非公开发行征集资金出资项意图根本状况（一）恒立墨西哥项目1、项目概略本项目建造地址坐落墨西哥新莱昂州蒙特雷市（Monterrey）圣塔卡塔琳娜（SantaCatarina）开发区，总出资122,681.71万元，其间建造出资112,757.85万元，该项目达产后将构成工程机械用油缸200,440根、延伸缸和其他特种油缸62,650根以及液压泵和江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述3马达150,000台的出产才干。
5.2、项目建造必要性（1）进一步开辟北美商场，加速全球化事务布局，推动公司世界化展开战略公司致力于成为具有世界影响力的高端液压成套设备和液压技能方案供给商，一直饯别世界化展开战略，活跃参加并融入全球液压供给配套系统。
6.近年来，公司加速全球化战略施行脚步，经过出资和并购等方法进行世界商场拓宽和布局，加大在欧洲、日本、北美等海外商场的商场开发和出资力度，尤其在北美区域事务添加敏捷。
7.公司作为国内液压职业龙头，经过多年堆集，在技能水平、产品才干和服务质量等方面逐渐获得全球客户认可，全球商场份额自2012年0.5%进步至2020年的3.0%。
8.在公司产品全球商场竞赛力快速进步，以及疫情导致全球产能缺少的布景下，公司需求紧紧把握全球液压商场职业机会，全面施行“走出去”战略，进一步加速世界化进程、进步世界竞赛才干、缩小与外资品牌的距离。
9.此外，经过展开世界事务、扩展海外产能，公司将愈加平衡地展开国内和世界两个商场，进步海外收入占比，持续扩展运营规划优势，涣散单一商场危险；一起防止在国内疫情局势反弹等特别状况下的出产罢工危险，确保公司产品的全球供给才干。
10.（2）有助于完善海外供给系统，深化与全球客户的战略协作关系，加强海外客户的开发保护才干依据调研组织MarketsandMarkets数据，2020年全球液压商场规划约为2,580亿元，估计将于2025年稳步添加至2,904亿元，其间现在美国商场出售占比为38%，为全球最大的液压商场。
11.北美商场产能布局关于公司开辟美国这一全球最大商场，进步全球商场份额，以及完善海外供给系统，添加与世界客户协作的深度和广度具有重要战略意义。
12.一方面，公司已切入以美国卡特彼勒为代表的全球高端工程机械配套系统，本项意图建造有利于公司安稳对北美商场全球龙头客户的出售事务和开辟潜在北美客户；另一方面，公司首要国内厂商客户正加速完善全球工业布局，对零部件海外供给的呼应速度和供给安全也提出更多要求，本项意图建造有利于公司随同客户进行海外拓宽，加深与国内中心客户之间的协作，进一步进步公司全球商场份额。
13.本项意图建造将有用下降物流本钱以及因世界贸易方针动摇面临的供给链危险，缩江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述4短供给交期、加速呼应速度，有助于公司加强与客户的战略协作关系和全球供给系统下的配套才干。
14.（3）有利于下降向北美商场出口的关税影响，进步公司产品的竞赛才干中美贸易战以来，公司产品被列入对美出口关税清单，出口到美国的产品面临较高的关税税率，大大削弱了公司产品在北美商场的竞赛力。
15.本项目拟筹建的墨西哥工厂将获益于美加墨自由贸易区协议，产品进入美国商场时享有关税优惠待遇，可以大幅下降中美关税对公司产品价格的影响，增强公司产品在美国商场的竞赛力，有利于公司愈加有用地开辟北美商场。
16.3、项目建造可行性（1）政府高度重视液压职业，方针持续支撑工业快速展开液压件是装备制作业的中心零部件，也是我国工业强基方案的重要展开对象。
近年来，我国高度重视液压职业的展开，已把液压职业作为工业展开的战略要点之一。
为了更好地促进职业展开、处理高端液压件长时刻依靠进口的问题，政府拟定了多项与职业相关的工业方针和法律法规，要点杰出我国企业应会集优势、进步产品质量、加速代替高端进口产品脚步和智能化进程。
2019年11月，国家发改委发布的《工业结构调整辅导目录（2019年本）》指出，机械职业归于国家要点鼓舞展开的范畴之一，其间触及液压相关的鼓舞类项目刀口上舔血：高强度、高塑性球墨铸铁件（高精度、高压、大流量液压铸件），100马力以上拖拉机要害零部件（液压泵、液压油缸、各种阀及液压输出阀等封闭式液压系统，液压转向组织）；2021年3月，《十四五规划》提出，推动制作业优化晋级，推动制作业高端化智能化绿色化，培养先进制作业集群，推动工程机械在内的工业立异展开；2021年8月，《江苏省“十四五”制作业高质量展开规划》提出，以高效、智能、绿色为方向，要点展开大型施工机械、大型起重机械、高空作业机械和大马力动力机械、才智农场装备、农用特征机器人等，推动新一代信息技能和工程机械、农业机械的高效交融，加强无人化场景运用，打造归纳实力世界先进的工程机械和农业机械集群。
国家和地方政府各类职业支撑方针的持续推出和施行为液压件及下业展开奠定了杰出的方针根底。
江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述5（2）安稳优质的客户资源为公司海外扩张产能的消化供给了商场确保多年来，公司产品优势逐渐进步，远销欧美、日本等兴旺国家和地区，堆集了全球范围内很多优质的职业客户，刀口上舔血美国卡特彼勒、日本神钢、日立建机、久保田建机等世界500强企业和全球闻名主机厂商。
丰厚的客户资源和安稳的客户关系为本项目建造构成的海外产能的消化奠定了杰出根底。
一起，以三一、徐工为代表的国内工程机械主机制作厂商稳步推动世界化展开战略，经过在美国和墨西哥呈上海外公司等方法加速对北美商场的掩盖，不断进步海外运营才干，国内首要客户的海外商场拓宽也为公司扩展海外产能消化供给了商场确保。
（3）公司稳步推动全球化事务布局，世界化效果显着近年来，公司活跃开辟海外事务，寻求增量商场，在世界化运营布局上已获得长足开展，具有丰厚的海外运营处理经历。
2010年公司成为美国卡特彼勒合格供给商，正式进入全球高端工程机械配套系统；尔后，公司于2012年呈上美国子公司；于2013年呈上日本子公司，收买日本服部精工；2015年收买德国哈威InLine液压公司；2020年，公司出资呈上印度子公司。
现在公司在我国、德国、日本等地建有9个出产制作基地，并在全球首要商场呈上海外办事处并派驻技能服务人员和营销人员，树立了广泛的营销网络，不断为全球客户供给高效快捷的本土化服务。
公司长时刻堆集的全球运营视界和经历将为本项意图成功施行供给才干和经历确保。
4、项目出资概算本项目总出资额为122,681.71万元，刀口上舔血建造出资112,757.85万元、铺底流动资金9,923.86万元，详细出资规划如下：单位：万元序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额一建造出资112,757.85110,000.001修建工程费19,040.0019,040.002设备购置费80,030.0080,030.003设备工程费2,400.902,400.904工程建造其它费用9,076.018,529.10江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述6序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额5根本预备费2,210.94-二铺底流动资金9,923.86-三总出资122,681.71110,000.005、项目施行主体公司全资子公司恒立液压（香港）有限公司和HengliAmericaCorporation别离出资95%和5%呈上HengliDeMexico（暂定称号，详细以实践呈上称号为准）作为本项意图施行主体。
6、项目批阅状况现在，公司正在处理本项意图相关政府批阅程序，没有获得相关批复文件。
（二）线、项目概略本项目建造地址坐落常州市武进高新开发区，总出资152,720.67万元，其间建造出资141,198.37万元，该项目达产后将构成年产104,000根规范滚珠丝杆电动缸、4,500根重载滚珠丝杆电动缸、750根行星滚柱丝杆电动缸、100,000米规范滚珠丝杆和100,000米重载滚珠丝杆的出产才干。
2、项目建造必要性（1）电动缸是液压缸的晋级产品，功用优势显着、运用场景丰厚、商场前景宽广电动缸首要由伺服电机、缸体、传动设备和方位反应设备等组成。
电动缸的作业原理是以电力为直接动力源，选用各种类型的电机带动不同方法的丝杆（或螺母）旋转，并经过构件间的螺旋运动转化为螺母（或丝杆）的直线运动，再由螺母（或丝杆）带动缸筒或负载做往复直线运动。
电动缸作为新式的机电一体化产品，具有一起的功用特色，在许多工业场景中被逐渐推广运用。
相较于液压缸以液压油作为传动前言，电动缸选用机械结构传动，作业功用受温度动摇的影响更小；占用空间小、安置便利、结构简略，且电动缸方位更易操控，环境污染也更小。
整体而言，电动缸具有更清洁、更简略且能效更高的动力传输才干，一起也可以愈加简易地集成到可编程操控系统中，因而精度更高、噪音更少，是液压缸江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述7和气动缸的技能晋级产品。
电动缸优胜的功用决议了宽广的商场前景，可运用于高频振动台和高频冲击台等实验设备、工业主动化出产线和装配线等专用设备，以及其他可代替液压和气动的场景。
国外许多企业和组织，如美国DanaherMotion、德国Moog和德国Bosch等研制电动缸产品的时刻较早、技能水平较为先进。
相较于国外，国内技能展开时刻相对滞后，国内电动缸的相关运用没有遍及，但出产电动缸的厂家数量日益添加。
近年来随同液压职业展开，商场在对液压产品数量、种类需求增多的一起，也提出了高压化、智能化、精准化、集成化、绿色化等更高规范的技能要求。
电动缸凭仗功用牢靠、动作活络、工作平稳、推拉力相同和对环境的杰出习惯功用等许多长处，在未来将有少纵即逝必定程度上代替传统的液压缸和气动缸。
未来跟着工业主动化程度的不断进步，电动缸产品的运用场景将愈加广泛，商场需求也将稳步攀升。
（2）滚珠丝杆等精细传动元件是电动缸的要害零部件，也是机械传动常用元件，滚珠丝杆运用广泛、商场展开前景宽广滚珠丝杆是最常运用的机械传动元件之一，根本组成部分刀口上舔血轴、螺母和它们之间螺纹中的滚珠，其首要功用是将旋转运动转换成线性运动，或将扭矩转换成轴向重复作用力，一起兼具高精度、可逆性和高功率的特色，被广泛用于数控机械、精细机床、工业机械、电子机械和航空航天业等范畴的工业设备和精细仪器。
螺旋传动首要有滑动丝杆螺母传动、滚珠丝杆传动和行星滚柱丝杆传动等，一般的螺母螺杆组织因为传动冲突阻力大、传递功率低一级缺陷被逐渐筛选，现在较常用的是滚珠丝杆传动和行星滚柱丝杆传动，选用滚珠丝杆或行星滚柱丝杆等精细传动元件的电动缸具有以下杰出长处：1）传动功率高。
选用重载滚珠丝杆或行星滚柱丝杆等精细传动元件的电动缸，省去了许多杂乱的机械结构，传动功率得到很大进步，电动缸传动功率可以到达90%以上；2）定位精度高。
选用滚珠丝杆的伺服电动缸具有很高的定位精度，经过伺服操控可以完结0.01mm左右的准确定位，合适运用在对精度要求比较高的场合。
相较而言，电动缸在半闭环时就能到达适当高的定位精度，而液压缸和气缸要到达相同的定位精度江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述8有必要选用全闭环操控系统；3）工作安稳，运用寿命长。
当电动缸选用滚珠丝杆或行星滚柱丝杆时，传动部分的冲突将大大减小，有利于削减资料磨损、进步工作安稳性并延伸运用寿命；4）呼应快，直线作业速度可以在很宽的速率范围内调理，低速工作安稳。
液压缸的作业速度一般只能到达35mm/s，但一般电动缸的作业速度一般可以到达55mm/s。
选用了行星滚柱丝杆的电动缸的速度乃至可以到达2,000mm/s，速度优势十分显着。
滚珠丝杆作为重要的机械传动元件，下流运用商场首要刀口上舔血工业机器人技能和管道场景等，终端商场首要面向航空、制作、动力和公共事业等范畴。
全球滚珠丝杆商场前景宽广，依据ValueMarketResearch数据，2019年全球滚珠丝杆商场规划为195.48亿美元，估计2026年将到达296.61亿美元，期间年均复合添加率约为6.14%。
其间，亚太地区是全球滚珠丝杆的首要商场，2019年亚太地区商场份额占比为43.56%，估计2026年将添加至46.64%，亚太地区商场份额的快速添加首要源于我国等展开我国家在航空、制作和机器人等职业的需求晋级。
（3）全球滚珠丝杆商场以国外品牌厂商参加为主，自主品牌有待打破全球液压职业龙头博世力士乐为滚珠丝杆商场的重要参加者，除此以外，全球首要厂商还刀口上舔血我国台湾HiwinTechnologies、日本黑田精细工业、日本NSK、德国舍弗勒等公司。
我国翻滚功用部件制作厂商很多，但大都企业只能出产种类单一、技能含量不高的中低档产品，制作工艺水平与国外比较存在必定距离，现在没有构成世界影响力的品牌，自主品牌有待进一步打破。
3、项目建造可行性（1）公司技能立异才干优势显着，在电动缸范畴已构成相关技能堆集和试产经历作为国内抢先、世界一流的国产液压龙头企业，公司坚持自主研制，一直以技能立异为中心竞赛力，在德国柏林、美国芝加哥、我国上海和常州设有专门的液压研制基地，紧跟职业技能展开趋势，引领国内工业晋级迭代，持续展开运用技能和职业前沿的新产品、新工艺研讨，成功开宣布多项科技含量高、商场竞赛力强的高端液压系统产品，立异才干优势显着。
江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述9在电动缸技能与相关产品研制立异方面，2020年之前公司已成功完结1.25T-75T等电动缸样品出产和验证，并已在高空作业车、海事、工业和医疗等多运用范畴展开相关技能研制和产品出产，已向客户交给制品并完结出售，公司前沿布局液压职业代替晋级技能，具有丰厚的技能堆集和工业化经历。
（2）公司具有精细加工制作才干，具有出产滚珠丝杆的技能、工艺和设备根底滚珠丝杆是传动组织的重要零部件，该工件特色是加工精度高、变形要求严厉。
在精细加工技能方面，凭仗实力过硬的研制与制作团队，公司把握精细加工制作工艺，并构成了掩盖多产品的自主知识产权技能系统，中心技能刀口上舔血高精细液压铸造技能、冲突焊接技能、热处理技能、高压密封技能、测验技能和先进机加工工艺技能等。
在工艺制作方面，公司具有较高的工艺集成才干和深沉的工艺根底数据堆集，一直致力于推动精益制作系统的树立和完善，经过不断优化和改进要害工艺进步整个出产线的工作功率和制作水平，出产方法坚持业界抢先。
在制作设备设备方面，公司是全球范围内少量具有克己铸件厂的液压件企业之一，具有展开精细加工制作的根底条件，现在具有3个“江苏省演示智能车间”并施行严厉5S处理，出资装备了全球抢先的出产制作设备，运用先进的工艺技能，可以完结精细部件的高质量出产。
公司杰出的精细加工制作才干和根底为滚珠丝杆产品的加工出产奠定了杰出的出产根底。
4、项目出资概算本项目总出资额为152,720.67万元，刀口上舔血建造出资141,198.37万元、铺底流动资金11,522.30万元，详细出资规划如下：单位：万元序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额一建造出资141,198.37140,000.001修建工程费18,352.3218,352.322设备购置费107,810.00107,810.003设备工程费3,234.303,234.304工程建造其他费用8,357.897,159.52江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述10序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额5根本预备费3,443.863,443.86二铺底流动资金11,522.30-三总出资152,720.67140,000.005、项目施行主体本项目施行主体为江苏恒立液压股份有限公司新设全资子公司。
6、项目批阅状况现在，公司正在处理本项意图相关政府批阅程序，没有获得相关批复文件。
（三）恒立世界研制中心项目1、项目概略本项目建造坐落常州市武进高新开发区，首要建造集研制立异、小批量实验制作、产品功用检测为一体的研制基地，首要刀口上舔血研制中心、归纳服务中心和试制途径，首要展开液压泵阀及马达相关研讨。
2、项目建造必要性（1）有利于整合公司内部研制资源、优化根底研制条件，然后进步研制功率现在公司研制组织架构以各产品线展开自主独立研讨为主，不同研制条线相互之间缺少整合与协同，本次项目建造将构成一致的研制中心和会集的研讨实验环境，添加各研制项目之间的协同效应然后进步整体研制功率，有利于构成归纳产品处理方案，推动全系列产品一起展开。
此外，受制于现有研制条件，公司展开研讨将占用出产厂区场所和机器设备，对正常的出产程序构成搅扰，不利于出产方案履行，不利于满意日益扩张的产能需求，本次项意图建造落地将别离研讨场所和出产区域，并为研制中心装备多套专用实验台、研制试制机和检测设备，完结从立异研制、小批量实验制作到产品功用检测的完好研制流程。
本项意图建造既能完结研制场所和出产场所的别离，又能确保研制与出产之间的紧密联络，有利于进步科学系统的一体化研讨、试制和出产才干。
（2）有利于霸占液压工业技能难点，培养高端液压件研制才干，进步世界竞赛力江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述11在液压中心部件中，液压油缸产品现在根本完结国产化，液压泵阀及马达等高端液压件是液压工业中的技能难点，国内液压职业企业的自主立异与根底研制才干姑且缺少，国内高端液压件商场仍以外资企业为主。
高端液压部件的自主研制立异是工业瓶颈，相关商场是我国液压职业亟待国产化的要点范畴，存在较大代替空间。
本次项目建造完结的研制中心首要面向液压泵阀及马达产品的根底技能展开研讨，研制内容首要刀口上舔血高功率柱塞泵研制、空化按捺减振降噪规划、阀口独立操控型大流量液压阀要害技能研讨及工业化、紧凑液压中心部件电液插装阀的研制及工业化、微电子操控技能与液压驱动技能相结合的高端智能液压元件的研制、数字摆线液压马达等，相关技能研制效果的完结将进一步进步公司在液压泵阀及马达产品的研制才干，然后增强在高端液压件商场的世界竞赛力。
（3）本项意图建造完结有助于为墨西哥工厂出产供给技能储藏本次征集资金拟准备建造的墨西哥工厂首要为进一步开辟北美商场事务、满意全球客户配套需求，本项目建造研制中心构成的部分研制效果将经过墨西哥工厂完结出产，以完结技能效果转化，相关产品也将具有更高的技能价值和更优的产品质量，使得墨西哥工厂出口产品在具有价格优势和服务呼应速度优势以外，以更先进的技能优势参加世界商场竞赛。
3、项目建造可行性（1）公司坚持技能自主立异研制，研制实力雄厚，技能沉淀深沉公司坚持自主研制，研制投入力度坚持职业抢先，近年来公司研制投入坚持持续添加，最近三年及一期各期公司研制费用别离为17,169.78万元、24,203.83万元、30,863.92万元和24,298.18万元，占运营收入的份额别离为4.08%、4.47%、3.93%和4.65%。
截止2021年6月30日，公司具有专利请求174件，其间发明请求85件；具有授权有用专利392件，其间国外、国内发明专利71件。
公司研制实力雄厚，一直以技能立异为中心竞赛力，在德国柏林、美国芝加哥、我国上海以及常州设有专门的液压研制基地，研制人员逾600人，并先后延聘德国、日本、江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述12美国等数十位液压范畴专家，与国内液压职业的专家一起组成液压研制团队，具有一支高技能水平并赋有实践经历的研制团队，系统展开液压技能与产品的研制和出产。
（2）公司液压泵阀范畴事务快速展开，具有相关工业化经历并储藏充沛的产品运用数据资源，为展开要害技能研制发明了杰出条件公司较早布局液压泵阀范畴，大力出资相关项目建造。
子公司液压科技成立于2013年，专业从事液压阀、液压泵、液压马达等液压元件及系统的研制、规划、出产与出售。
液压科技泵阀工厂2014年正式投产，公司液压泵阀收入板块首要刀口上舔血挖掘机用主控泵阀、工业泵阀、液压马达等液压元件，运营收入自2014年384.62万元快速添加至2020年233,836.77万元，年均复合添加率高达191.06%，事务坚持快速展开态势。
公司已成功开宣布适用于15T以下小型挖掘机用的HP3V系列轴向柱塞泵和HVS系列多路操控阀，其准确操控性和燃油经济性均超越国外同类产品，产品整体技能处于国内抢先、世界先进水平，现在公司小型挖掘机泵阀的国内商场占有率到达30%以上，中大型挖掘机泵阀产品在国内干流品牌主机厂的商场份额也在持续添加。
此外，依据下流很多运用范畴的主机制作厂商客户，在多年安稳杰出的协作关系下，公司作为中心零部件出产商堆集了丰厚的产制品验证数据和产品信息，很多的产品储藏信息对未来新产品开发和潜在客户拓宽供给了足够的运用数据根底，对公司要害技能的研制构成了有利支撑。
4、项目出资概算本项目总出资额为64,653.85万元，其间刀口上舔血建造出资41,203.85万元、信息化建造投入4,800.00万元和设备购置费18,650.00万元，详细出资规划如下：单位：万元序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额一建造出资41,203.8538,309.921修建工程费38,309.9238,309.922设备工程费932.50-3工程建造其它费用787.83-4根本预备费1,173.60江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述13序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额二信息化建造投入4,800.0040.08三设备购置费18,650.0018,650.00四总出资64,653.8557,000.005、项目施行主体本项目施行主体为江苏恒立液压科技有限公司。
6、项目批阅状况现在，公司正在处理本项意图相关政府批阅程序，没有获得相关批复文件。
（四）通用液压泵技改项目1、项目概略本项目建造地址坐落常州市武进高新开发区，达产后企业原有年产9,000台通用液压泵的产能将扩至年产70,000台，并对现有物流系统进行智能化晋级，进步物流功率，下降处理本钱。
2、项目建造必要性（1）通用液压泵阀商场展开前景宽广，是公司未来要点开辟的商场范畴液压系统元件中，泵阀相较于油缸而言本钱占比、技能及价值含量更高。
以挖掘机运用为例，液压配套产品构成刀口上舔血动力元件（液压泵）、辅佐元件、操控元件（液压阀）和履行元件（液压油缸及马达）等，其间高压油缸仅占液压系统本钱的15%-18%，液压泵阀在液压系统的价值占比高达60%。
在液压泵阀商场中，公司现在收入首要来自挖掘机用泵阀，而通用泵阀商场较挖掘机用规划更大，是公司未来要点开辟的商场范畴。
公司在通用泵阀范畴的布局将完结公司技能和产品才干从挖掘机等工程机械范畴向其他通用范畴的跨过，协助公司翻开新的商场空间和事务机会，为未来长时刻成绩的添加铺平道路。
（2）有用缓解通用泵阀产能缺少，满意订单快速添加和丰厚产品结构的需求自子公司液压科技2014年泵阀工厂正式投产以来，公司泵阀系列产品不断拓宽、江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述14产品销量大幅添加，公司液压泵阀事务板块运营收入自2014年384.62万元快速添加至2020年233,836.77万元，年均复合添加率高达191.06%。
泵阀事务快速展开，其间通用泵阀产品完结快速添加，产能利用率持续居高，在客户订单数量日益添加的状况下，公司现有通用液压泵阀出产线面临产能缺少的现状，亟需扩展产能处理产能瓶颈。
本项目建造将有利于处理公司通用泵阀产能缺少的问题，推动公司通用泵阀事务的快速拓宽，亦有助于优化产品结构、平衡挖掘机与通用范畴的收入占比，经过改进收入结构增强公司盈余的抗周期才干。
（3）出产厂区物流处理才干缺少，产能扩展布景下的运营功率有待进步我国制作业出产率进步速度趋缓、工业面临转型晋级，为进步制作业工厂能效，打造信息化、柔性化、主动化、智能化的出产车间势在必行。
随同国内液压工业企业实力增强，内资品牌与国外厂商竞赛加重，出产功率和呼应速度成为国内企业进步全球竞赛才干的要害，液压制作企业只要不断进步出产智能化程度、进步出产功率和产品功用，才干满意下流主机设备厂商日益杂乱的工作与保护要求。
面临公司产能不断扩展的局势，公司需求对现有出产厂区进行合理布局并进步物流分配功率以进步工厂效能。
因为公司出产的液压件产品触及上万种零部件，而现在公司厂区物流调度主动化水平不高、物流系统与出产系统的和谐性不行，导致物流处理精细化缺少，已难以满意事务快速展开的需求。
为在有限的场所内充沛挖掘潜力，满意产能快速扩张和订单添加的出产和谐要求，公司亟需晋级制作才干，以AGV（主动引导运输车）智能物流系统为根底，选用智能物流设备对出产厂区进行调整，建造掩盖全厂的现代化智能物流系统，进步物流作业功率和出产功率，下降对人员的依靠度，下降人工和运营处理本钱，然后进步人均产值和产品竞赛力。
3、项目建造可行性（1）公司通用泵阀事务展开较快，客户安稳，商场开辟顺畅公司是国内液压职业的抢先企业，在盾构、起重机械、旋挖钻、船只、海洋工程设备、港口机械等通用范畴深耕多年。
凭仗公司在油缸和泵阀范畴多年堆集的品牌效应和优质客户，可高效完结泵阀出售途径的快速拓宽。
江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述15近年来，公司通用泵阀产品快速添加，2020年子公司液压科技在高空作业车、水泥泵车和起重机等通用运用场景，完结了液压泵阀的大批量装机。
在泵阀新产品开发方面，2020年液压科技加大研制立异力度，投入很多资源，霸占技能壁垒，成功开发了适用于海工、盾构、实验台等范畴的V30G系列工业泵，以及多范畴运用的份额电磁阀，相关产品均现已过商场装机验证，加速深化了公司产品的多元化程度。
（2）公司在出产制作方面具有丰厚的运营处理经历，高度重视智能工厂建造作为液压职业全球抢先的先进制作企业，公司关于大型出产线具有丰厚的运营处理经历，一直推广规范化和精益化的出产处理系统，辅之以紧密的全过程质量管控系统，一起确保了规划化出产形式下产品品质的安稳性与一致性。
面临日益添加的订单数量、不断扩展的出产规划和客户愈加灵敏的出产配套要求，近年来公司大力推广智能制作晋级，进行了多条出产线的主动化改造并获得明显效果，具有智能工厂出产调度的建造根底和改造经历。
以公司正在展开的法兰出产线年完结第一条法兰主动化出产线月公司启动了第二条出产线月正式投入试用，经过改造优化了设备的加工工艺和流程，进步了瓶颈工序的产能，现在现已改造完结的两条出产线工作杰出、契合设定预期。
4、项目出资概算本项目总出资额为31,144.58万元，刀口上舔血建造出资29,811.32万元、铺底流动资金1,333.26万元，详细出资规划如下：单位：万元序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额一建造出资29,811.3229,000.001设备购置费28,138.0028,138.002设备工程费562.76562.763工程建造其它费用383.45299.244根本预备费727.11-二铺底流动资金1,333.26-三总出资31,144.5829,000.00江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述165、项目施行主体本项目施行主体为江苏恒立液压科技有限公司。
6、项目批阅状况现在，公司正在处理本项意图相关政府批阅程序，没有获得相关批复文件。
（五）超大重型油缸项目1、项目概略本项目建造地址坐落常州市武进高新开发区，该项目达产后将构成年产2,800吨非标定制超大重型油缸的出产才干，运用范畴刀口上舔血海事海工、大型水利、锻压机床和冶金等职业。
2、项目建造必要性（1）本项目建造助力完善公司非标定制化超大重型油缸出产才干液压件下流运用范畴首要刀口上舔血工程机械、航空航天、冶金机械等范畴，而定制化超大重型油缸首要运用于海事海工、大型水利、锻压机床和冶金等职业。
相关职业液压设备需求习惯杂乱恶劣的工况，技能含量高，工艺杂乱，制作难度高，且无法进行规范化出产处理，因而对液压出产厂商多产品系列的定制化出产才干提出要求。
受限于现在的场所、产能、设备等要素，公司现在尚不彻底具有海事海工、大型水利、锻压机床和冶金等职业定制超大重型油缸的自主出产条件，现在该类订单首要经过外协方法出产以满意客户需求。
本次项目将建成定制化超大重型油缸产品出产工厂，投入新式设备和场所条件，处理公司定制化超大重型油缸的出产才干瓶颈。
本次项意图建造有利于进一步完善公司在重型装备用非规范油缸的产品系列拓宽、运用场景延伸和超大重型产品布局，经过新建产能满意日益扩展的下流商场规划和客户定制化需求。
（2）本项目建造有助于丰厚公司产品结构，增强公司品牌影响力和商场竞赛力公司作为国内液压职业的抢先企业，致力于为各职业客户供给各类型的液压系统和液压件产品及全面处理方案，定制化超大重型油缸产品出产线的建造有利于公司为下流海事海工、大型水利、锻压机床和冶金等职业客户供给定制化油缸产品，为客户供给一江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述17站式的产品服务系统，进一步进步公司在高端液压油缸产品范畴的商场所位和品牌美誉度。
一起，超大重型油缸产品线的拓宽亦有助于丰厚公司产品结构、平衡各产品收入占比、及时呼应下流商场需求改变，滑润职业周期对公司成绩的影响。
3、项目建造可行性（1）公司已堆集很多优质职业客户，树立先发优势近年来，公司在海事海工、水利、冶金和锻压成形设备等范畴持续拓宽产品品类和客户协作关系，事务开展顺畅，现已堆集很多优质客户。
很多的优质客户集体为公司的事务拓宽树立了明显的先发优势，对后来潜在竞赛者构成较强进入壁垒，充沛确保了公司未来在超大重型油缸运用范畴的展开潜力。
（2）公司在超大重型油缸产品范畴具有足够的技能堆集公司为高端液压件制作范畴的代表企业，研制制作才干杰出，且当时公司在超大重型定制化油缸方面已具有较为丰厚的工业经历，事务订单掩盖以船只、港口机械为代表的海工海事机械等范畴。
产品相关高精细液压铸造、焊接、外表处理、热处理、高压密封、测验和先进机加工工艺等各类根底技能堆集公司均自主把握，彻底具有独立展开以超大重型油缸为代表的运用于各类特别环境条件的大型液压件的技能根底。
4、项目出资概算本项目总出资额为14,751.43万元，刀口上舔血建造出资14,229.49万元、铺底流动资金521.94万元，详细出资规划如下：单位：万元序号内容出资金额拟运用征集资金投入金额一建造出资14,229.4914,000.001修建工程费4,265.364,265.362设备购置费9,310.009,310.003设备工程费186.20186.204工程建造其它费用120.87120.875根本预备费347.06117.57二铺底流动资金521.94-三总出资14,751.4314,000.00江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述185、项目施行主体本项目施行主体为江苏恒立液压股份有限公司。
6、项目批阅状况现在，公司正在处理本项意图相关政府批阅程序，没有获得相关批复文件。
（六）弥补流动资金1、项目概略本次征集资金拟组织150,000.00万元弥补流动资金，进一步添加公司营运资金。
2、项目施行的必要性2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司完结运营收入别离为421,097.54万元、541,402.20万元、785,503.84万元和522,691.07万元，同比添加别离为50.65%、28.57%、45.09%和51.25%，事务规划持续扩张；最近三年及一期各期末，公司应收收据及应收账款、应收金钱融资、预付金钱和存货算计金额别离为251,349.18万元、273,403.29万元、408,534.87万元和460,236.28万元，运营性项目占用的流动资金亦逐渐添加。
此外，公司高度重视技能立异和产品开发，最近三年及一期各期研制费用别离为17,169.78万元、24,203.83万元、30,863.92万元和24,298.18万元，未来也将持续加大研制投入力度，坚持技能和产品的抢先优势，然后稳固和进步中心竞赛才干和职业位置。
未来跟着商场进一步开辟，公司事务规划、运营收入和研制投入将不断添加，一起本次募投项目也将逐渐完结建造并完结正常运营工作，公司对营运资金的需求将随之扩展。
公司经过本次发行所征集的部分资金弥补相应流动资金将进一步增强资金实力，为公司未来运营供给足够的资金支撑，为公司事务战略布局的顺畅施行和稳步推动供给有力的资金确保，然后全面进步公司中心竞赛才干，加速进步商场份额和职业位置。
3、项目施行的可行性本公司将严厉依照我国证监会、上交所公布的相关规则及公司征集资金处理制度要求，树立征集资金专项存储及运用处理制度，依据公司事务展开需求，在科学测算和合理调度的根底上，合理组织该部分资金投进的方向、开展和金额，确保征集资金的安全江苏恒立液压股份有限公司征集资金运用可行性剖析陈述19和高效运用。
三、本次非公开发行对本公司的影响剖析（一）本次非公开发行对本公司运营处理的影响本次非公开发行征集资金首要用于恒立墨西哥项目、线性驱动器项目、恒立世界研制中心项目、通用液压泵技改项目、超大重型油缸项目以及弥补流动资金。
项目建成并达产后，将协助公司进一步开辟海外商场，增强公司产品商场竞赛力，丰厚产品系统，进步归纳研制技能实力，完结产品晋级，进一步稳固公司的职业龙头位置，对公司可持续展开具有重要意义。
本次非公开发行完结后，本公司的主营事务范围、事务收入结构不会产生严重改变。
（二）本次非公开发行对本公司财务状况的影响本次非公开发行完结后，公司总财物和净财物将一起添加，资金实力将大幅进步，公司财务状况将得到进一步优化，抗危险才干将得到增强，为公司后续展开供给有力确保。
本次非公开发行完结后，本公司股份总数将有所添加，财物规划也将进一步扩展，从久远来看，跟着征集资金出资项目预期效益的完结，有利于增强公司的盈余才干。
四、可行性剖析定论综上，本次征集资金出资项目契合国家工业方针和法律法规的规则，契合公司职业现状和未来展开趋势，契合公司的实践展开状况，项目具有必要性和可行性，募投项意图施行有利于增强公司长时刻盈余才干，契合公司久远展开方案和整体股东的利益。
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