五洲新春2022年年度董事会运营评述

　　2022年，面对严峻杂乱的国际环境等超预期要素冲击和影响，轴承作业下行压力猛然添加，加上陈述期内首要原辅资料以及电、气、油等动力价格大幅上涨，添加了企业的本钱，轴承作业部分企业呈现亏本，呈现两极分化。

　　公司近年来致力于产品和办理的转型晋级，不断开发新产品、进入新商场，处于厚积薄发的阶段。环绕轴承工业链开发的风电滚子、轿车安全气囊气体产生器部件等新产品快速添加，并得益于2021年10月对欧洲老牌轴承企业FLT的并购，使制品轴承商场占有率大幅前进。在战胜陈述期内轴承作业遍及面对的许多不利要素后，公司坚持杰出的添加势头。

　　陈述期内完结主营事务收入31.16亿，同比添加33.08%，归母净赢利14,776万元，同比添加19.64%。特别是轴承事务出售继续添加，轴承产品包含制品轴承、套圈、风电滚子,事务收入18.85亿元，同比添加35.87%，其间制品轴承添加91.15%，风电滚子添加122.47%，轴承产品出售约占总出售的60.50%，毛利额占65.59%，主营事务愈加杰出。

　　得益于2021年收买的FLT公司全年并表和新动力轿车配套增量，制品轴承出售收入同比添加超越91.15%。

　　在2022年风电装机同比下滑的状况下，得益于大兆瓦风电轴承滚子的增量叠加进口代替的趋势，风电轴承滚子产品出售收入同比添加超越120%。

　　得益于新动力轿车安全气囊（帘）配备增量，轿车安全气囊气体产生器部件出售收入同比添加超越60%。

　　家用空调和轿车空调事务快速添加，管路件事务添加35%左右，管路件事务添加较快，包含了铜价、铝价提价要素，因为加工费相对固定，毛利率有所下降。

　　公司风电滚子的订单现已超越公司的产能，陈述期内特别是1~5月产能缺口比较大。公司于2022年5月6日发表拟非公开发行股票公告，拟征集2.05亿元出资建造年产2200万件4兆瓦（MW）以优势电机组精细轴承滚子技改项目，公告之后公司运用现有厂房及自有资金对滚子分厂进行搬家并逐渐扩产，部分出产线月份开端产能有比较大的添加。该技改项目方案工期两年，悉数建成后估计能到达5.5亿元的年产能，公司力求2023年末完结首要设备投入，在此根底上运用一年左右的时刻进行人员的训练、设备的调试及全体出产工艺的不断完善和前进，结合下流风电装机状况赶快达产。公司风电滚子产品还在海优势电6MW和7MW主轴轴承滚子上完结打破，于2022年10月成功量产。

　　充分发挥国家企业技能中心和航空翻滚轴承浙江省工程研制中心的途径效果，自主研制与产学研相结合。陈述期内完结多项新项目、新工艺、新产品的开发：新动力轿车轴承碳氮共渗工艺，风电主轴轴承滚子超深层（4~5mm）渗碳工艺、贝氏体等温淬火工艺取得打破；技能中心配备了剩余奥氏体检测仪及剩余应力剖析仪，三通道光谱剖析仪，氮、氢、氧元素剖析仪等高精尖检测设备，为公司进一步研制出产风电和新动力轿车精细零部件发明了先发优势。

　　成功开发高功用钨渗铜合金新资料；RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承；超薄系列光电体系精细轴承；无人机靶机轴承；航天真空轴承等系列产品。

　　公司早在2010年承当了国家战略性新兴工业“年产300万套高速精细纺织机械轴承建造项目”，该项目广泛运用陶瓷球作为轴承翻滚体，陶瓷球经过外协处理，现在公司又研制成功电动轿车驱动电机用陶瓷球轴承相关产品，并将视下流商场状况方案为相关客户配套服务。

　　子公司新春宇航已取得三级保密资历认证，取得《武器配备科研出产单位存案》承制证(B证)，陈述期内还取得《武器配备质量办理体系认证证书》、《环境办理体系认证证书》及《作业健康安全办理体系认证证书》。

　　陈述期内公司建立“运营办理改进团队”，选用定时训练、作业坊和学习先进企业经历等多种形式，针对性地运用科学、规范的运营办理工具，进一步完善公司特征的运营办理体系，使集团部属各事业部及子公司在运营办理方面做到规范化、流程化及制度化，不断前进公司精益化办理水平，增强公司归纳竞赛力。

　　公司在实行相关审议程序和信息发表责任之后，于2022年6月13日对“新春转债”施行了换回及摘牌，累计换回债券数量28,420张。“新春转债”从开端转股之日起至换回登记日收市后，累计共有327,158,000元“新春转债”转为公司A股一般股，因转股累计构成的股份数为37,387,846股。公司本次先施行可转债的换回，再施行2021年度权益分配，最大程度维护了债券持有人的权益。本次可转债提早换回完结后，公司总股本有所添加，添加了公司本钱实力。

　　公司在陈述期内发动了非公开发行股票的相关作业，拟征集资金总额不超越54,000万元（含本数），扣除发行费用后，征集资金拟出资于年产2200万件4兆瓦（MW）以优势电机组精细轴承滚子技改项目、年产1020万件新动力轿车轴承及零部件技改项目及年产870万件轿车热办理体系零部件及570万件家用空调管路件智能制作建造项目。

　　6、公司股票于2022年10月21日被上海证券买卖所调入融资融券股票标的规划，增强公司股票的买卖流动性和商场影响力。

　　陈述期内公司技能立异和制作才能有新的打破：风力发电机变桨轴承滚子当选国家工信部第七批制作业单项冠军；风电滚子产品凭仗抢先的技能和优异的商场体现，成功入围我国风电新闻网主办的2022“风电领跑者”榜单，荣获“最佳服务产品奖”；公司“航空翻滚轴承浙江省工程研讨中心”在复评中获评优异；子公司捷姆轴承集团当选2022年浙江省榜首批智能工厂；子公司虹新制冷荣获四川长虹（600839）电器2022年度优异供货商；“新动力轿车翻滚轴承制作要害技能及工业化运用”等多个项目获浙江省科学技能前进奖和国家机械工业科学技能奖。

　　1、公司所在的作业归于高端配备制作业中的轴承制作作业，轴承作为要害中心根底件，是国家要点支撑、大力推广的九大战略性新兴工业之一。依据《国民经济作业分类》（GB/T4754-2017），公司所在作业为“通用设备制作业”（分类代码：C34）中的“翻滚轴承制作”（代码：C3451）；依据我国证监会《上市公司作业分类指引（2012年修订）》，公司所在作业为“通用设备制作业”（分类代码：C34）。

　　依据我国轴承工业协会预算，2022年国内轴承作业完结运营收入约2,500亿元，相较2021年的2,278亿元添加9.7%；轴承产值约259亿套，相较2021年的233亿套添加11.2%。

　　2、新动力轿车的快速开展，特别是国内自主品牌新动力车的灵敏兴起，为新动力轿车零部件工业带来了一个较高的作业景气量。

　　依据我国轿车工业协会数据统计剖析，2022年，面对需求缩短、供给冲击、预期转弱三重压力，轿车作业战胜了许多不利要素冲击，走出年中动摇震动，继续坚持了康复添加态势，全年轿车产销稳中有增，2022年轿车产销别离完结2702.1万辆和2686.4万辆，同比添加3.4%和2.1%，连续了上一年的添加态势。其间乘用车在稳添加、促消费等方针拉动下，完结较快添加，产销别离完结2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比别离添加11.2%和9.5%，为全年小幅添加奉献重要力气；商用车处于叠加要素的运转低位，产销别离完结318.5万辆和330万辆，降幅较大，同比别离下降31.9%和31.2%。新动力轿车继续爆发式添加，产销量再创前史新高，别离完结705.8万辆和688.7万辆，同比别离添加96.9%和93.4%，商场浸透达25.6%，同比添加12.2个百分点，逐渐进入全面商场化拓宽期，迎来新的开展和添加阶段。轿车出口继续坚持较高水平，屡创月度前史新高，自2022年8月份以来月均出口量超越30万辆，全年出口打破300万辆，有用拉动作业全体添加；我国品牌体现亮眼，紧抓新动力、智能网联转型机遇全面向上，产品竞赛力不断前进，其间乘用车商场比例挨近50%，为近年新高。

　　依据我国轿车工业协会数据猜测，2023年，我国将继续坚持稳中求进总基调，大力提振商场决心，施行扩展内需战略，活跃推进经济运转全体好转，完结质的有用前进和量的合理添加。跟着相关配套方针措施的施行，将会进一步激起商场主体和消费生机，关于全年经济好转充满决心。加之新的一年芯片供给短少等问题有望得到较大缓解，估计2023年轿车商场将继续呈现稳中向好开展态势，呈现3%左右添加。

　　3、2022年国内风电装机同比虽有所下降，但2022年国内风电投标量规划再上新台阶，风机大兆瓦化和工业链国产化的趋势有利于国内专业风电滚子厂商的开展。

　　依据国家动力局的统计数据，到2022年12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比添加7.8%。其间，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比添加11.2%；2022年全年全国风电新增并网装机3,763万千瓦，同比下降21%。

　　依据每日风电官方微信大众号信息，2022年国内风电投标量出炉，已开标项目规划103.27GW（不含结构投标），其间海优势电17.91GW；陆优势电85.36GW。依据中银证券（601696）相关研讨陈述，估计2023年国内新增风电装机约75GW，同比增速约99.31%。

　　跟着风电装机量添加的带动，包含风电轴承在内的风电工业链需求都有相应添加。风机大兆瓦化趋势显着，对风机轴承的承载才能要求前进，承载才能更强的风电滚子轴承浸透率有望快速前进，叠加风机中主轴轴承和齿轮箱轴承国产化率的逐渐前进，将为国内专业风电滚子制作商的事务带来严重开展机遇。

　　公司是一家集研制、制作、营销服务一体化的归纳型企业集团。主营事务为轴承、精细机械零部件和轿车安全体系、热办理体系零部件的研制、出产和出售，为主机客户供给作业抢先的处理方案和高效确保。公司深耕精细制作技能二十余载，为国内少数包含精细铸造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装置的轴承、精细零部件全工业链企业。公司轴承主业杰出，是国内抢先的轴承制作商。近年来，公司重视技改投入和转型晋级，自主立异才能加强。轴承磨前技能到达全球先进水平，磨装技能快速前进，是国内轴承作业进口代替最具实力及潜力企业之一。

　　跟着国家“碳达峰、碳中和”战略的提出以及“十四五”规划的出台，新动力工业说到一个全新的高度。风电新动力的快速开展以及新动力轿车超预期添加成为未来新动力工业的干流趋势。公司活跃研制出产新动力轿车用轴承，一起依据公司轴承全工业链及相关的中心技能，环绕风电和新动力轿车工业进行多元化布局，建立“安身高端配备制作范畴和新动力工业，技能立异驱动，全球资源配备，深耕客户价值，完结高质量开展”新开展战略，进一步施行绿能开展方案，包含三类产品：轴承产品（包含风电滚子）、新动力轿车零部件和热办理体系零部件。

　　公司轿车轴承事务稳步添加，陈述期内新增多条球环滚针轴承出产线，以满意来自丰田系轿车海外商场增量及国内新动力轿车的需求，三代乘用车轮毂轴承单元成功配套国内主机客户，一起满意轿车后商场的需求；公司活跃应对新动力轿车的快速添加，研制成功新动力轿车的全系列轴承产品配套国内主机客户。

　　2021年并购的欧洲FLT，专心于工业轴承的运用研讨和出售服务，是欧洲闻名变速箱、工业电机重要轴承供货商之一。经过并购及整合，公司扩展了工业轴承的供货规划和才能，高质量的工业轴承服务于欧洲、北美和亚洲的主机客户。

　　公司活跃布局工业轴承新范畴，调心滚子轴承成功配套国内闻名主机厂变速箱制作商；高速电梯用精细轴承配套迅达、奥的斯等闻名电梯品牌，完结进口代替；RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承等，逐渐扩展国内抢先的机器人减速器公司配套服务。

　　公司自主研制的低抵触力矩光电体系精细轴承、航天体系真空轴承及无人机靶机主轴轴承等，已进入航空航天和军工配套范畴。

　　风电轴承是风电作业的中心部件。业界人士称风电轴承是风电工业的皇冠,而高端精细的风电滚子是皇冠上的明珠。公司研制的高端风电轴承滚子处理了作业“卡脖子”难题，不断扩展陆优势电系列轴承滚子商场的根底上，成功开发海上大兆瓦风电轴承滚子全系列产品，首先完结批量出产和进口代替，与国内新强联（300850）、瓦轴、洛轴、轴研科技等首要风电轴承客户都有协作关系，迎来了风电滚子订单快速添加，一起还取得了罗特艾德、轴研科技等客户大兆瓦海优势电滚子订单，完结了海优势电滚子量产。

　　公司将精细制作中心技能运用到轿车零部件作业，要点开发新动力轿车零部件，首要包含三种细分产品：1、轿车安全气囊气体产生器部件，该产品现在全球仅日本住友、意大利特纳瑞斯和公司三家企业研制并规划化出产。2、新动力轿车驱动电机主轴，现在已取得实单，公司十分看好这部分产品的未来商场。3、新动力轿车动力驱动设备零部件，首要包含变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套的精锻件和机加件等。

　　公司具有一支长时刻专心于轿车热办理体系零部件和空调管路的技能研制团队。公司的轿车热办理体系零部件及家用空调管路经过多年的研制堆集，出产工艺技能老练先进。现在热办理体系零部件以管路件、结构件为主。

　　轿车热办理是高弹性的新动力轿车零部件赛道，技能迭代加速，单车价值量前进，公司将环绕新动力轿车加大研制投入，开发新产品，前进产品附加值及单车价值量。公司加速研制热办理体系软管、体系管、热泵分流板，并拟经过征集资金新建轿车空调管路主动化出产线；分流板、调温阀焊接件主动化出产线；家用智能空调管路主动化出产线。未来方案完结从热办理体系零部件向体系集成的转型晋级。

　　2.1公司出产各类精细深沟球轴承、圆锥滚子轴承、滚针轴承和调心滚子轴承等。首要为国表里轿车、工业机械、新动力范畴和航空航天等工业供给主机配套。其间转向体系四点角触摸轴承现已配套北美宝马轿车；球环滚针轴承国内配套万向集团、向隆传动等企业，国外很多配套丰田等品牌轿车，广泛运用于新动力轿车传动体系；圆锥滚子轴承首要运用于工业传动和轿车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农业机械、工程机械等范畴；低噪音调心滚子轴承首要运用于高速电梯曳引机，现在配套迅达和奥的斯电梯等；机器人减速器轴承配套南高齿、来福谐波等机器人减速器企业；精细超薄壁系列轴承广泛的运用于航空、航天、舰船等范畴中的光电体系、导航途径、真空环境驱动体系、慵懒体系等。

　　公司出产的轴承套圈安稳为斯凯孚、舍弗勒等全球排名前七大轴承制作商配套，其间斯凯孚为北美闻名新动力轿车主机厂配套的驱动电机轴承套圈定点公司出产。一起配套瓦轴、洛轴等国内客户。公司系国内最大的磨前产品制作基地和出口企业之一。

　　公司出产的风电滚子作为风电轴承的翻滚体，首要用于风力发电机的变桨轴承、主轴轴承和齿轮箱轴承，是风电轴承要害零部件。

　　2.2公司出产轿车零部件，其间轿车安全气囊气体产生器部件首要用于乘用车侧气帘和腰部、膝部气囊等，轿车动力驱动设备零部件首要为新动力轿车驱动电机传动主轴，变速箱、减速器的齿轮、齿套等。

　　2.3、公司出产的热办理体系零部件，首要用于轿车热办理体系和家用空调散热体系。

　　公司选用“研制驱动、营销带动”的运营形式，把握作业开展趋势研制新产品，不断满意客户新需求。依据客户订单组织出产，一起依据客户的需求猜测进行恰当提早出产备货。以直销为主，经销为辅，并针对海外战略客户采纳寄售库存营销形式。公司产品的首要原资料是优质合金钢和铜铝等有色金属，收购形式依据客户订单和出产方案进行收购，并有用操控原资料的库存量。公司经过二十多年精耕细作，具有了较强的产品全体配套方案规划、同步开发和出产制作才能，构成了集研制、出产和出售的一体化服务形式。

　　公司经过在北美洲墨西哥出资设厂以及对欧洲FLT公司的并购，敞开了从单纯的交易全球化向资源配备全球化的转型晋级。公司后续将依据首要客户在北美商场的需求，不断完善和调整墨西哥公司的出产布局。公司还将视FLT并购后的整合状况，逐渐加大FLT在国内厂家及集团内部的收购力度，增强商场竞赛力。

　　公司是国家高新技能企业，建有国家级技能中心、CNAS国家认证实验室、国家级博士后作业站、航空翻滚轴承浙江省工程研制中心。公司具有一支长时刻专心于轴承产品和轿车热办理体系零部件的技能研制团队。截止陈述期末，公司具有218项专利，其间发明专利30项。

　　公司“环类零件精细轧制要害技能与配备项目”曾荣获国家科技前进二等奖，公司掌管拟定一项国家机械作业规范《JB/T12101-2014数控冷辗环机》，及两项浙江制作集体规范（《T/ZZB0962—2019中小型深沟球轴承套圈车件》与《T/ZZB1190—2019数控冷辗环机》），一起参加拟定《GB/T34891-2017翻滚轴承高碳铬轴承钢零件热处理技能条件》等30个国家及作业规范。其间新动力轿车翻滚轴承制作要害技能及工业运用2021年荣获浙江省科学前进奖。《超精细P2级单列角触摸轴承7007》取得2018年度《我国机械工业科学技能奖》三等奖，《冷轧轴承环件机械加工余量及公役》取得2017年度《我国机械工业科学技能奖》三等奖，并荣获浙江省隐形冠军。

　　在轴承产品上，公司多年来对工业链技能不断进行工序间的集成立异和工序内的微立异，研制出不同产品、不同结构多条轴承出产最佳工艺道路，管路件制作最佳工艺道路，增强了公司产质量量与本钱竞赛优势。公司在作业界首先推广智能信息一体化制作技能，并在热处理技能和冷成形加工等方面具有国内抢先的自主立异才能。

　　公司经过近二十年的精耕细作，现已成功打造出一条包含精细铸造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装置的“纵向一体化”轴承、精细零部件制作全工业链。

　　公司具有5条瑞士哈特贝尔及日本坂村出产的高速铸造机，熟练把握高速铸造的出产工艺，精锻件的近净成型质量高，出产功率抢先。

　　公司具有完全的热处理出产工艺：退火、正火、淬火及外表改性热处理等，其间淬火包含了可控气氛盐浴淬火、油浴淬火、碳氮共渗淬火及高频感应淬火等先进工艺。公司把握了国际前沿的轴承热处理技能，风电滚子、轴承套圈热处理加工工艺和产质量量到达国际先进水平，多年来一直是瑞典斯凯孚、德国舍弗勒及蒂森克虏伯、日本恩斯克及捷太格特等跨国公司合格热处理产品供货商。跟着磨装技能的快速前进，公司已成为国内制品轴承范畴内最具实力和潜力的进口代替抢先企业之一。公司精细轴承制作处于国内抢先，近几年在航空（航天）轴承研制方面也取得了打破性开展。

　　公司凭仗多年金属资料加工的经历，和相关方一起研制成功特种钢材，并经过制管、冷成形等根底工艺，在国内独家研制成功及出产轿车安全气囊气体产生器部件，完结进口代替，并已成功过配套国表里干流新动力轿车供货商，是现在国内轿车安全气囊气体产生器部件仅有出产企业。自主研制的高功用钨渗铜合金系列产品运用于航空航天工业。

　　公司具有较强的专用设备立异才能，如风电滚子部分要害出产设备是进口和自主研制立异相结合，公司依据对相关工艺的了解自行规划，并进行软件和工装的二次开发，满意高端质量的要求。公司模具开发才能强，首要设备的工装及模具可以自行研制开发，前进公司快速呼应商场需求的才能，增强公司的归纳竞赛力。

　　公司饯别“结高亲、学先进、走正路、成大器”的运营方针，从公司起步就安身于和国表里闻名跨国公司协作。长时刻以来堆集了一批安稳的高端客户和供货商集体，具有杰出的商场口碑，是公司快速开展的一起优势和重要确保。公司首要产品的客户均为该范畴的头部企业。

　　轴承套圈的前两大客户德国舍弗勒和瑞典斯凯孚是全球最大的两家轴承制作商；制品轴承出售前六大客户为德国BPW、意大利邦飞利（Bonfigioi）、美国德纳（Dana）、英国吉凯恩（GKN）、意大利卡拉罗(Carraro)及我国万向集团，均为全球作业抢先的工业和轿车体系制作商，终端配套用户为欧洲干流工业主机厂和轿车整机品牌菲亚特、宝马，日本丰田及国内比亚迪（002594）、蔚来等新动力轿车整机厂，逐渐进入全球干流配套体系。

　　公司风电滚子现在最大客户是德国蒂森克虏伯旗下德枫丹、罗特艾德和奥地利、巴西等五家工厂，终端客户是全球风电榜首品牌维斯塔斯。一起风电滚子还配套全球轴承榜首品牌SKF，与前景动力到达战略协作，为前景动力风电轴承供货商新强联、烟台天成、瓦轴、洛轴等供给滚子配套。

　　轿车安全气囊气体产生器部件的直接客户是瑞典奥托立夫、国内均胜电子（600699）和比亚迪，奥托立夫和均胜电子是全球轿车安全体系排名前二的领军企业，比亚迪是国内新动力轿车的领军企业；新动力轿车动力驱动设备零部件，首要客户有舍弗勒、GKN、双环传动（002472）和南京泉峰等。

　　轿车热办理零部件首要客户是法国法雷奥、德国，也是该范畴的头部企业；家用、商用空调产品为四川长虹、海信日立等国内闻名空调出产企业供给零部件。

　　公司的首要原资料是特种钢材，公司是国内闻名特种钢材供货商中信特钢（000708）十年以上的“金牌客户”。

　　经过与国表里一流厂商的协作，前进了公司的归纳实力，堆集出较为显着的品牌效应，公司商标“XCC”被国家工商总局认定为“我国驰名商标”，“FLT”为欧洲闻名轴承品牌。经过客户资源及旗下各子公司工业链的整合，可以发明更多的商业机遇，优质客户资源已成为公司开展的重要竞赛优势。

　　轴承制作中心技能有仿真规划与测验、毛坯的近净成型、可控气氛热处理及精细磨加工装置技能，公司熟练把握并运用这些中心技能，加上雄厚的技能研制才能和完备的工业链优势，是公司从事高端制作的根底和确保，可以向很多新运用范畴拓宽。一起，公司高端客户集体也有利于公司产品向其他新运用范畴的拓宽。

　　风电滚子制作工艺与轴承制作工艺相似，包含资料成分操控、机加工、可控气氛热处理和磨加工，所以公司可以在较短时刻内打破风电滚子的技能壁垒。风电滚子技能难度体现在：1、滚子精度等级到达I级精度和II级精度；2、概括对数曲线，曲线完美程度达国内、国际抢先水平；3、热处理工艺处理了淬透性及芯部网状问题，外表到芯部硬度，依据风电滚子工况完结合理的梯度操控，严厉操控外表残奥含量、外表游离铁素体、脱贫碳层；4、圆锥滚子球基面R散差操控在1%以内，到达国际先进水平。公司在风电滚子研制出产取得《对数概括滚子用磨轮体》、《一种高精度圆锥滚子》等七项专利，现在已开发成功风电变桨轴承、主轴轴承、齿轮箱轴承和海优势电全系列风电滚子，公司在风电滚子上取得工艺打破、霸占上述技能壁垒，是多年相关技能堆集厚积薄发及全工业链有机结合的成果。风电滚子产品凭仗抢先的技能和优异的商场体现，成功入围我国风电新闻网主办的2022“风电领跑者”榜单，荣获“最佳服务产品奖”；风力发电机变桨轴承滚子当选国家工信部第七批制作业单项冠军；风电变桨轴承滚子荣获我国机械工业联合会“2021年机械工业优质品牌产品”奖。

　　公司在多年对特种钢材运用的过程中，不断探索并堆集了对特种钢材添加微量元素的经历，并和相关方一起研制成功用于出产轿车安全气囊气体产生器部件的特种钢材，并运用公司具有的制管、冷成形及精加工等根底工艺，在国内独家成功研制和出产轿车安全气囊气体产生器部件用钢管，辅之以公司自行研制规划的探伤设备对产品进行全截面探伤，成功完结进口代替。轿车安全气囊气体产生器部件近两年完结出售收入高速添加。

　　新动力轿车动力驱动设备零部件与轴承制作中心技能匹配度达90%以上，公司凭仗铸造、机加工、热处理等根底工艺才能成功开发新动力轿车驱动电机主轴，2022年现已向客户送样成功并取得实单；三代轮毂轴承单元是轿车重要的承载和翻滚零部件之一，承载条件和作业环境杂乱严苛，其可靠性和寿数对确保轿车的安全可靠运转起着至关重要效果。跟着轿车工业特别是新动力轿车的快速开展，轿车全体功用前进，对轮毂轴承的可靠性提出了更高的要求。公司从产品及资料规划、加工制作、检测、光滑以及运用装置等各个要害环节供给了高效处理方案，出产的轮毂轴承经过了威望检测组织检测及专家的判定，产品远销海表里，完结了高可靠性轮毂轴承的工业化运用。

　　公司往后将运用好精细制作技能根底性的途径，瞄准新动力工业、轨道交通和航空航天、军工等前沿范畴，加强和相关方的战略协作，加大研制投入，力求在某些新运用范畴产生颠覆性的立异效应，在该范畴深耕并力求成为“单项冠军”，为公司带来潜在的巨大商场和新的商机。

　　综上，公司集雄厚的技能研制才能、完备的纵向一体化工业链叠加下流高端客户的优势，不断向国际级轴承及精细零部件制作企业学习，经过本身的融会贯通，已成为国内磨前技能抢先企业和制品轴承进口代替最具实力和潜力企业之一，并已将上述中心竞赛力成功运用到新动力轿车、风电等相关范畴，完结公司环绕轴承相关中心技能做强做大的方针。

　　截止2022年12月31日，公司财物总额440,707.44万元，同比添加4.22%，归归于上市公司股东的净财物230,462.56万元，同比添加18.25%；2022年度，公司完结运营收入320,033.79万元，同比添加32.07%；归归于上市公司股东的净赢利14,776.32万元，同比添加19.64%；归归于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净赢利9,567.91万元，同比添加11.54%。

　　轴承是机械传动轴的支撑，被誉为“工业的关节”，是主机功用、功用和功率的重要确保，是工业范畴严重配备的中心部件之一。轴承广泛运用于轿车、风电、配备制作、工程机械、轨道交通、航空航天和新动力工业等很多作业。全球商场规划约1200亿美元，瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特、美蓓亚、那智不贰越及美国铁姆肯等八家跨国企业在国际轴承商场的占有率算计到达60%以上，全球轴承作业竞赛格式呈现高会集度。

　　2018年至2020年，国内前十大轴承企业商场占比约在20-30%之间，由此可见我国轴承作业会集度不高，据不完全统计国内规划以上轴承企业1,300余家，与国外高会集度的商场状况差异显着。

　　咱们应该看到，跟着我国制作的兴起，我国头部轴承企业的赶超速度也十分快，近几年软硬件投入和研制投入都大幅添加。在轿车和机械范畴通用轴承方面现已完结进口代替，特种轴承和高端精细轴承工艺技能也逐渐打破，风电轴承、高铁轴承、高端精细轴承滚子等研制出产取得打破，有望逐渐完结国产化代替。未来，国内轴承作业的会集程度将会相似于国际商场，工业会集度逐渐前进，必定产生几家可以和国际八大轴承集团抗衡的我国轴承企业。

　　一起咱们也应清醒认识到，国内轴承企业在高端轴承上的打破不仅仅取决于本身工艺和技能的前进，还受制于我国根底零部件、根底资料工艺研讨开发才能的缺乏，一起国内精细制作设备的加工水准也限制根底零部件、根底资料的出产制作，我国在严重配备为代表的精细制作范畴水平还存在较大前进空间。正因为此，国家在“十四五”期间将施行工业根底再造工程，加速打破要害中心技能。跟着国内根底零部件、根底资料工艺研制和精细制作设备的加工水准的逐渐前进以及轴承作业技能研制才能的不断前进，我国轴承企业将继续发力以严重配备轴承为代表的高端产品，包含高端轿车、精细机床、航空航天、轨道交通、风力发电、大型机械配备及机器人工业等下流范畴，完结高端轴承产品的进口代替。上述高端轴承范畴的商场空间巨大，完结相关产品的进口代替将为我国轴承工业开展供给较大的商场添加空间。

　　跟着国内轴承作业会集度的不断前进，未来全球八大跨国轴承集团占有的400亿元人民币左右的国内高端轴承商场以及500亿美元左右的全球高端轴承商场，将是国内轴承企业进口代替和出口代替的前史性机遇，也是公司的主战场。

　　跟着风电单机大兆瓦化，风电轴承翻滚体滚子化的趋势逐渐加速；跟着风机单位本钱不断下降，倒逼风电轴承进口代替趋势日益显着。以上两个趋势叠加，咱们以为风电轴承滚子在未来将会迎来快速开展。

　　榜首队伍：国外闻名风电轴承供货商，把握滚子制作技能，一般以克己和进口为主，少数开端国产化，但本钱相对高。遭到风机单位本钱下降的影响，有动力向国内第三方专业风电滚子供货商收购。

　　第二队伍：国内一些老牌轴承企业也有才能出产风电滚子，但它们之前只出产3WM以下机组的风电滚子，假如出产4MW及以上大功率风电滚子，需求从头加大出资投入设备。但因为风电轴承产品的竞赛和商业秘密等原因，风电轴承厂家一般不会向同行收购风电滚子，风电轴承厂家出产的滚子大部分只能自用，较难到达规划效应，自产的风电滚子本钱较高；假如风电滚子自用，则短少商场竞赛和技能交流，技能迭代慢，功率和归纳竞赛力不行强。

　　第三队伍：国内第三方专业滚子供货商，现在首要以公司和一家友商为代表，面对下流风电轴承滚子商场，简单构成规划。别的面对下流大部分风电轴承厂家，各家的规划和要求也不一样，有必要不断经过技能改进和工艺优化，及时呼应和满意各风电轴承厂家的需求，技能前进快，竞赛力较强，有利于功率前进，归纳竞赛力比较强。

　　第四队伍：一般工业轴承滚子供货商，现在国内有上千家，但大部分厂家达不到出产1级和1级滚子的技能水平。未来不扫除会有单个头部公司生长起来加速作业竞赛，但需求较长时刻经过风电轴承乃至风电主机厂的认证。

　　新动力轿车的快速开展，为新动力轿车零部件工业带来了较高的作业景气量,一起“造车新势力们”要从0开端挑选并与供货商建立起联络，给传统轿车零部件供给链之外的潜在进入者更多的机遇和途径。公司将适应轿车作业开展的趋势，捉住新动力轿车兴起给传统轿车零部件工业链冲击所带来的机遇，依托于公司精细制作全工业链的优势，将新动力轿车零部件事务作为公司开展的要点事务之一。

　　轿车热办理是高弹性的新动力轿车零部件赛道，技能迭代加速。依据长城证券（002939）相关专题陈述，传统燃油车全体热办理体系价值量大约2800元，纯电动车全体热办理体系价值量大幅上升至7000元以上。公司将环绕新动力车加大研制投入，开发新产品，前进产品附加值及单车价值量。

　　安身高端配备制作范畴和新动力工业，技能立异驱动，全球资源配备，深耕客户价值，完结高质量开展。

　　轴承归于配备制作范畴，公司的主攻方向是环绕国家的“双碳”战略，安身新动力范畴，施行绿能开展方案，要点在风电和新动力轿车零部件工业布局和打破。依据公司轴承和精细零部件工业链，在中心技能相关的根底上，完结产品多元化，赢得更大商场比例。

　　公司具有深沉的技能见识，继续大力建造工程技能作为公司开展根基，杰出“专精特新”的差异化位置，灵敏开发新产品及快速量产，把公司建形成为技能研制、精细制作的立异途径。

　　公司活跃饯别“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新开展格式”，运用FLT公司的欧洲特点，墨西哥工厂的特别地域，五洲北美公司的属地开辟，继续参加国际大循环。

　　真实了解客户的痛点和难点，前瞻性地处理客户面对的问题。轴承作业的痛点是处理作业“卡脖子”难题，难点是处理高质量和性价比的难题。继续改进，以技能、运营、数智化来推进降本增效和质量前进，以进口代替为己任，抢占中高端主机配套商场。

　　高质量开展需求聚集主业，遵从长时刻主义准则，做好企业的根本面。经过组织才能的构建、根本面的夯实来给自己发明取得更好成绩的机遇，使公司的盈余才能、现金流才能、出资报答才能和可继续开展才能跨上新台阶。

　　2023年，公司做好2022年度非公开发行的资金征集作业，加速募投项意图建造，力求2023年公司事务仍完结较快速度添加、出售收入体量上新台阶。

　　制品轴承的要点是研制并占据新动力轿车轴承商场。公司已研制成功新动力轿车的全系列轴承产品，将要点在底盘传动体系的球环滚针轴承、三代轮毂轴承单元、驱动电机轴承、变速箱轴承和丝母转向体系轴承组件五大轴承产品方面有严重打破。一起加强与FLT公司的产品、出售途径协同整合，更进一步加强欧美商场的开辟，拿到新订单。

　　公司产品处于国内前列位置，可用于新动力轿车和燃油车，首要客户包含万向、丰田等国表里闻名主机厂及其一级供货商，公司2022年产值大幅前进，均匀每个月产值是120万套，2023年估计产值还将有大幅前进。

　　新动力轿车变速箱轴承首要选用圆锥轴承，子公司捷姆轴承研制出产的圆锥轴承首要用于工业传动变速箱，上一年开端逐渐切入到新动力轿车的变速箱及减速器，2023年方案相关产品逐渐经过国表里闻名主机厂审阅认证，未来开展可期；一起捷姆轴承也是全资子公司FLT的供货商，公司方案逐渐加大FLT集团内部收购的比例。以上多措并重，公司方案未来逐渐加大对捷姆轴承的投入，将捷姆轴承打形成公司新动力轿车变速箱用轴承及工业传动变速箱重要的研制出产基地。FLT在欧美工业传动变速箱商场多年耕耘，在北美具有美国德纳变速箱（Dana）等闻名客户集体，下一步公司还方案扩展北美洲墨西哥工厂的产能，运用FLT的品牌效应，发挥北美五洲的协同性加大北美商场的开辟力度。

　　公司在2022年及曾经首要为国际闻名企业配套轮毂轴承套圈，一起也为国内闻名主机厂代工部分三代轮毂轴承单元。三代轮毂轴承单元是轿车用轴承整车厂一级供货商，单车价值量大，公司在2022年下半年已完结三代轮毂轴承单元的自主研制出产，自有品牌现已成功配套主机厂，并取得了人民币千万元等级的轿车后商场订单。公司现在正在紧锣密鼓请求国内干流主机厂的认证作业。

　　现在国内新动力车驱动电机轴承还是以进口为主，商场上首要供货商如斯凯孚等外资品牌与公司也有协作，公司正不断进行研制投入，相关产品也送样到国内干流电机厂，跟着新动力车本钱不断下降，估计未来驱动电机轴承进口代替将会构成趋势。

　　丝杆螺母单元首要运用于新动力轿车转向体系、电子刹车和驻车体系、变速箱和主动悬架体系等。公司亲近重视新动力车丝杆螺母单元运用的大趋势，凭仗全工业链的优势，现已研制成功新动力轿车电子助力转向体系（EPS）中操控精度最高的齿条式电动助力转向体系（REPS）所需的丝杆螺母轴承组件，估计2023年将构成批量出产。

　　鉴于2022年风电主机投标量较2021年同期大幅度添加，估计公司风电轴承滚子在2023年将连续高添加的趋势，公司从2022年6月起现已从做好相关产能的扩建，在稳步前进变桨轴承滚子产能的根底上力求在2023年前进主轴轴承滚子、齿轮箱轴承滚子以及海优势电轴承滚子的出售占比。

　　因为公司归纳竞赛力前进及套圈供货商会集度前进，估计事务添加势头不变。2023年公司在做好传统欧洲重要客户存量及增量事务根底上，加大对日系轴承企业和国内优异轴承企业的事务开辟。

　　该产品2022年四季度在手订单量已超越公司现有产能，公司现已发动产能扩产作业，估计2023年出售收入仍能坚持高速添加。

　　该产品在研制送样成功后，相关开展比估计的要快，现已于2022年四季度取得实单，估计2023年可以完结人民币千万元等级的运营收入。

　　新动力轿车热办理体系单车价值量较燃油车成倍前进，公司现有产品出售也会随之添加。公司还环绕新动力轿车热办理体系加大研制投入，正在加速新产品如软管、体系管以及热泵体系分流板等新产品的开发速度，现在相关新产品研制顺畅，争夺在2023年部分新产品导入商场，不断前进单车价值量。

　　家用空调管路件事务近两年添加速度较快，方案2023年还将随下流客户切入到商用空调管路件事务。

　　国家“3060”碳达峰碳中和方针的提出以及“能耗双控”方针的履行，推进国内风电装机迅猛开展，考虑到风电工业的高景气量，公司将风电滚子产品作为公司绿能开展方案的要点之一，并然后逐渐扩展风电滚子产品的产能。风电工业的开展受国家方针、作业开展方针的影响较大，风电上网电价、补助方针调整、作业建造规划、确保消纳机制等相关方针的调整都将影响风电未来的装机量。假如国家未来关于鼓舞风电作业开展的方针有所缩短，会影响到整个工业链，也会形成公司风电滚子产品订单削减导致部分新增产能搁置，然后导致风电滚子产品的毛利率呈现下滑。公司一方面紧紧捉住风电滚子产品国产化代替的趋势，另一方面风电滚子产品的产线具有向其他轴承、精细零部件产品产线平移的才能，能有用地应对风电工业的方针危险。

　　公司出产所需的轴承钢、铝、铜等原资料，占出产本钱的比重较高。近年来，这些原资料价格呈现了较大的涨幅，公司已与约70%客户签定资料价格联动协议，约30%客户需求商洽传导，假如未来原资料价格继续上涨，公司不能将原资料价格上涨的压力向下流传递，将会影响公司的盈余才能。

　　陈述期内，欧洲地缘政治抵触带来的动力危机，添加欧洲乃至全球经济开展的不确定性，并由此带来交易壁垒的危险。公司为应对相关危险，现已在着手做好国内国际双循环的预备。

　　陈述期内，公司与首要客户的部分出售以美元或欧元结算，账面存在必定金额的外币资金和应收账款余额。陈述期内欧洲地缘政治抵触带来的美元及欧元汇率的动摇对公司的财政费用及赢利总额具有必定的影响。若未来人民币增值，将直接影响到公司出口产品的出售价格以及汇兑损益，然后对公司产品的商场竞赛力以及赢利产生必定的影响。公司将继续重视国际局势，做好财政剖析，灵敏运用交易融资和金融工具，有用应对汇率动摇危险。

　　公司开发的部分新产品技能规范高，质量要求严厉，下流特别是干流主机厂认证周期较长，若因不可控要素导致认证时刻延伸，则影响新产品的商场开发进度，或许下流商场需求不及预期，然后影响未来公司成绩的添加。

　　陈述期内公司发表了《公司2022年度非公开发行A股股票预案》、向我国证监会提出递送相关请求资料并取得我国证监会核准，本次非公开发行的相关危险详见公司于2022年8月4日发表的《公司2022年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》（公告编号：2022-110）第三节第六部分。别的，因为近期本钱商场环境和融资机遇等多方面要素产生较大改变，假如未来改变的趋势连续，公司本次发行存在未能在批复文件有用期内完结导致我国证监会关于公司本次向特定目标发行股票的批复到期主动失效的危险。

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